Cómo aplica el sesgo de la supervivencia a las inversiones

Explora el sesgo de supervivencia y su impacto en las inversiones. Aprende cómo las decisiones basadas en datos pasados pueden influir en estrategias financieras. Descubre más aquí.

La tendencia a ignorar o sobrevalorar ciertas acciones o inversiones basándose en su desempeño pasado es un fenómeno común conocido como sesgo de supervivencia. Sucede cuando solo se considera la información de aquellos inversores o empresas que han tenido éxito, ignorando aquellos que han fracasado.

Este sesgo puede tener un impacto significativo en las decisiones de inversión, ya que se centra en lo que ha funcionado en el pasado sin tener en cuenta las posibles fallas o desafíos que han enfrentado otros. Esto puede llevar a conclusiones erróneas y a malas decisiones financieras.

Es por este motivo que resulta de importancia evitar el sesgo de supervivencia, para lo cual, los inversores deben tomar en consideración tanto los casos de éxito como los fracasos. En todo caso, es importante analizar todas las opciones disponibles y estudiar las diferentes situaciones y resultados, en lugar de confiar únicamente en la información positiva o en los éxitos pasados.

Además, es importante recordar que cada inversión tiene sus propios riesgos y es necesario evaluar cuidadosamente todas las variables antes de tomar decisiones. La investigación exhaustiva, la diversificación de la cartera y el asesoramiento de profesionales financieros pueden ayudar a minimizar los efectos negativos del sesgo de supervivencia en el proceso de inversión.

En general, podemos decir que el sesgo de supervivencia puede distorsionar la toma de decisiones en la inversión al ignorar los fracasos y centrarse únicamente en los casos de éxito. Para evitar este sesgo, es fundamental considerar todas las opciones y resultados, y evaluar los riesgos de cada inversión antes de tomar decisiones informadas.

Sin embargo, si te interesa profundizar un poco más sobre este tema para comprender cómo este concepto puede aplicarse al tema de las inversiones, te recomendamos que sigas leyendo para que te enteres de todos los detalles proporcionados por especialistas en el área.

El concepto del sesgo de supervivencia

Si disfrutas de los temas asociados a la Segunda Guerra Mundial, quizás has escuchado hablar del término “sesgo de supervivencia”. Y si no, no te preocupes que aquí te explicamos de qué se trata.

Lo primero que debes tener en cuenta, es que, durante este conflicto bélico con Europa, comenzaron a surgir las preocupaciones sobre las bajas de la aviación de Estados Unidos, lo que obligó a que las mentes más brillantes de esta época se vieron en la necesidad de reunirse para buscar soluciones a esta preocupante situación.

Muchos aviones fueron derribados por los enemigos, aviones que eran necesarios para avanzar en el camino hacia Berlín. Por este motivo, comenzaron a surgir ideas que permitieran alcanzar este objetivo, aunque esto supusiera realizar ciertos cambios en la estructura de los aviones.

Por ejemplo, se optó por la alternativa de blindar los aviones con placas metálicas, pero por supuesto, esto representaría un peso extra para el cual no estaban diseñadas estas aeronaves, por lo que debían disminuir su carga interna. Por estas razones, la idea de blindar el avión en su totalidad, no resultó factible, pero la mente de los investigadores no se iba a quedar tranquila y era necesario seguir pensando en alternativas.

La gran pregunta que se presentaba era: ¿Cómo lograr que el avión viajara de forma segura y asegurar el cargamento al mismo tiempo? Todo ello sumado al hecho de que se esperaba que este fuera un proceso eficiente y práctico. La gran solución fue entonces blindar solo aquellas partes que podrían resultar más débiles frente a un ataque, aunque por supuesto, para ello era necesario descubrir ese talón de Aquiles.

De este modo, para el año 1942 la fuerza Aérea de Estados Unidos implementó un programa que le permitiera identificar cuáles eran los puntos débiles de los aviones al momento de recibir daños por cañones antiaéreos. Para ello, se comenzó a recopilar información sobre cada uno de los aviones que partían y los puntos en los cuales se evidenciaban mayores daños tras el ataque.

Una vez finalizado el minucioso estudio, fue posible identificar aquellos puntos más débiles para reforzarlos con el blindado, y de este modo, garantizar la seguridad de la carga y de la tripulación. De este modo, fue posible lograr el objetivo sin necesidad de reducir el peso de la carga del avión y sin que fuera necesario blindarlo en su totalidad.

Pero en este punto, el matemático judío Wald, que recientemente había llegado de Hungría, demostró que el mapeo de los puntos débiles no podía ser aplicado de ese modo. Es decir, el blindaje no debía realizarse en los puntos marcados, sino que, al contrario, debía realizarse en la superficie del avión que no había recibido algún impacto.

Aunque pudiera resultar confuso si se considera la lógica que habían aplicado los expertos hasta entonces, la verdad es que el argumento de Wald resultó ser muy válido, explicando que los aviones que no habían regresado, no habían podido ser parte del experimento, lo cual se debe a que habían sido gravemente afectados y que, por lo tanto, las zonas que no había recibido impactos en los aviones que regresaron, son realmente los puntos débiles.

Con esta idea en mente, los profesionales reflexionaron sobre el tema y efectivamente coincidieron en esta idea que realmente era lógica y tenía mucho sentido. Así pues, lograron determinar que eran los motores y la cabina las zonas que necesitaban mayor protección. En efecto, los aviones que no habían regresado habían sido aquellos que recibieron impactos en estas zonas.

A partir de toda esta investigación surge el concepto de sesgo de supervivencia, el cual se utiliza desde entonces como uno de los métodos más importantes para la toma de decisiones, especialmente en lo que respecta a mercados, empresas y estudios de competencia, teniendo en cuenta que estos pueden ser considerados como carreras de supervivencia para posicionarse en un área en específico.

Aplicación se sesgo de diseño en las inversiones

Tal como sucedió en el caso de la Segunda Guerra Mundial, en nuestras vidas cotidianas solemos tomar decisiones a la ligera sin pensar realmente en las implicaciones que esto puede significar.

En el ámbito de las inversiones, es importante tener en consideraciones cuales han sido los peores retornos para determinar cuáles son los períodos más adecuados para realizar una inversión y maximizar el margen de ganancias. Es por este motivo que, en este sector, los riesgos juegan un papel muy importante, porque son necesarios para poder estudiar el terreno y determinar cuáles son las inversiones en las que realmente vale la pena participar.

Por supuesto que, para que esto funciona y proporciona resultados óptimos, es necesario realizar un estudio minucioso para identificar aquellos puntos en los que los aviones han recibido mayores impactos, utilizando la metáfora de la Segunda Guerra Mundial, tomando como premisa que, si bien esto puede implicar afectaciones, los puntos que realmente merecen atención son aquellos en los que han recibido impactos los aviones que no regresan.

En el caso de las inversiones, no se trata de no hacer inversiones que no representen riesgos, sino de o hacer inversiones en aquellos casos donde el índice de retorno sea nulo, porque en estos casos, ya sabemos cuáles son los verdaderos puntos débiles.

¿Estás preparado para empezar a invertir?

Si ya tienes una idea más clara respecto al sesgo de supervivencia y como puede ser aplicado en el mundo de las inversiones, es momento de que comiences a realizar las pruebas necesarias hasta que puedas definir cuáles son los terrenos más firmes para dar tus próximos pasos.

También ten en mente que, para comenzar a invertir, es importante que tengas en consideración otros detalles, como lo son el presupuesto, que es indispensable para saber cuánto puedes arriesgar y cuándo es mejor dejar pasar una inversión. Por otra parte, es importante que tengas en mente cuáles son tus objetivos, de tal manera que tengas esto siempre presente y que puedas determinar cuándo es recomendable seguir invirtiendo y cuando es mejor detenerse a pensar un poco mejor las cosas.

Además, ahora que sabes cómo usar el sesgo de supervivencia a tu favor en este aspecto, seguramente tendrás mayores facilidades para alcanzar el éxito y maximizar tus ganancias. Aunque recuerda que, cuando se trata de inversiones, es necesario ser paciente y prestar atención a los detalles para poder obtener los mejores beneficios, ya que, si te apuras demasiado, puedes obtener resultados desfavorables.